Paryžiuje įsikūrusi VC „Breega“ pirmą kartą uždarė 75 mln. USD Afrikos fondą, skirtą paremti išankstinį paleidimą ir startuolius
admin 
Paryžiuje įsikūrusi rizikos kapitalo įmonė „Breega“ pastebėjo, kad Afrikos technologijų ekosistema bėgant metams subrendo. Nuo mažiau nei milijardo dolerių rizikos kapitalo per metus gavimo iki rekordinio 6 milijardų JAV dolerių, per trejus metus sparčiai augančių įmonių padaugėjo nuo vieno vienaragio iki septynių.
Dabar VC nori skirti dalį savo pinigų už tai, ką mato, turėdamas 75 mln. USD fondą, skirtą investuoti į ankstyvos stadijos startuolius Afrikoje. Bendrovė „TechCrunch“ atskleidė, kad per pirmąjį uždarymą ji užsitikrino maždaug 70 % kapitalo.
Nuo tada, kai 2015 m. įžengė į VC sceną, Breega visiškai surinko keturis fondus: pirmąjį pradinį fondą (45 mln. EUR), antrąjį pradinį fondą (110 mln. EUR), pirmąjį rizikos fondą (106 mln. EUR) ir antrąjį rizikos fondą. (250 mln. eurų). Per mažiau nei dešimtmetį prancūzų investuotojas, turintis daugiau nei 100 naujų įmonių 15 šalių, valdomas turtas pasiekė 700 mln.
„Africa Seed I“ fondas yra šeštasis Breega fondas (įskaitant trečiąjį Europos pradinį fondą, kurį įmonė šiuo metu renka) per devynerius metus, tačiau pirmasis, turintis įgaliojimus už Europos ribų. Jo pristatymas sutampa su dviejų naujų biurų atidarymu Lagose ir Keiptaune, kurie yra pagrindiniai Afrikos technologijų ekosistemos centrai. Šie biurai prisijungia prie esamų „Breega“ vietų Paryžiuje, Londone ir Barselonoje, stiprindami jos buvimą EMEA regione.
„Breega“ didžiuojasi tuo, kad yra steigėjų fondas, investuojantis į A serijos etapus. „Mūsų DNR yra skirta paremti steigėjus ten, kur klesti naujovės, o galimybės yra didžiulės. Mes suteikiame jiems savo veiklos patirtį, nes visi mūsų komandos nariai buvo kitoje pusėje kaip steigėjai ar operatoriai“, – interviu „TechCrunch“ sakė vienas iš įkūrėjų ir generalinis direktorius Benas Marrelas.
„Marrel“ pažymi, kad šis metodas kartu su specialia mastelio keitimo ir portfelio palaikymo komanda paskatino „Breega“ tapti viena greičiausiai augančių rizikos kapitalo įmonių Europoje. Šią sėkmę ketinama pakartoti Afrikoje.
Taigi fondo, skirto ankstyvosios stadijos startuoliams, įkūrimas kilo dėl noro pasinaudoti žemyno galimybėmis. Kas gali būti geresnis būdas tai padaryti, nei turėti vietinius partnerius, kurie supranta rinkos dinamiką ir gali priimti pagrįstus investicinius sprendimus? Didesnės į Afriką orientuotos įmonės, turinčios europietiškų šaknų, tokios kaip Partech ir Norrsken22, taiko panašią strategiją.
Melvynas Lubega ir Tosinas Faniro-Dada vadovauja Breega Afrikos fondui, kuris gavo paramą iš tokių institucijų kaip Bpifrance ir Nyderlandų verslo plėtros bankas FMO. Abu partneriai pateikia dešimtmečių verslo ir veiklos patirtį; Prieš prisijungdamas prie „Breega“, Lubega įkūrė „edtech unicorn Go1“, o Faniro-Dada buvo „Endeavour Nigeria“ generalinis direktorius.
„Breega“ planuoja investuoti nuo 100 000 iki 2 mln. Į Afriką orientuota rizikos kapitalo įmonė jau parėmė devynis startuolius, įskaitant „Numida“, „Hohm Energy“, „Socium“, „Klasha“, „Kwara“, „Coachbit“ ir „Sava“, ir siekia iš šio pirmojo fondo investuoti mažiausiai 40 investicijų.
Interviu su „TechCrunch“ partneriai aptarė „Breega“ susidomėjimą Afrika, įmonės investavimo strategijas, vietinės rinkos dinamiką ir neišnaudotų rinkų potencialą žemyne. Interviu buvo redaguotas dėl trumpumo.
TC: 75 mln. USD yra didelis pirmasis fondas bet kurioje rinkoje, ypač Afrikoje. Jei gerai suprantu, fondas skirtas pre-seed ir startup'ams. Tačiau, be pinigų, kokią vertę teikia įmonė, kurios steigėjai negali rasti kitose įmonėse?
Melvynas: Visi Breega partneriai ir investicijų komandos nariai yra buvę steigėjai ir operatoriai. Iš pirmų lūpų žinome, ką reiškia pritraukti kapitalą, kurti verslą, susidurti su nesėkmėmis ir ištverti sunkius laikus. Apmąstydamas savo patirtį, man sunkiai sekėsi rasti Afrikos investuotojų, kurie sukūrė verslą nepritraukdami pinigų. Štai kodėl mūsų tikslas yra būti investuotojais, kurių norėjome turėti kurdami savo verslą. Daugelis verslininkų vertina sparringo partnerį, kuris ten buvo ir tai darė anksčiau. Mes norime būti pirmieji pradedančiųjų įmonių patikrinimai, kurie yra gana stiprūs ir pirmauja išankstinio paleidimo ir parengiamųjų darbų etapuose.
Daugiau nei ketvirtadalis mūsų komandos yra skirta tik mūsų portfelio įmonių palaikymui įvairiose srityse, tokiose kaip rinkos strategija, talentų valdymas, valdymas, prekės ženklas ir komunikacija. Šis įsipareigojimas leidžia mums pasiūlyti ne tik kapitalą; Mes suteikiame savo verslininkams patyrusius sparingo partnerius, kurie suteikia tarptautinio poveikio ir ekosistemų žinių. Manome, kad tai ne tik svarbu mūsų verslininkams, bet ir leidžia mums pasiekti nepaprastų rezultatų iš Europos patirties.
TC: Kokius sektorius Afrikoje mėgsta Breega? Ir kodėl?
Tosin: Didžiausią dėmesį skiriame pramonės šakoms, kurios gali turėti permainingą poveikį sprendžiant dabartinius ir būsimus iššūkius visame žemyne, ypač atsižvelgiant į numatomą gyventojų skaičiaus augimą, pvz., fintech, healthtech, proptech, logistika ir edtech.
Melvynas: Be to, galite galvoti apie tai kaip apie Venno diagramą: orientuojamės į sritis, kurios turi didžiausią poveikį, suderintą su tvaraus vystymosi tikslais (SDG), ir kuriose Breega turi didelę patirtį remdamas daugiau nei 100 įmonių. Ypač naudinga yra tai, kad mūsų įžvalgos apie sėkmę Europoje ir JAV atspindi mūsų požiūrį į Afriką ir padeda mums tiksliai nustatyti, kur efektyvios galimybės dera su mūsų patirtimi.
TC: Gerai, kad tai palietėte, nes man įdomu, kaip Breega išlaiko pusiausvyrą ir išvengia spąstų paremti JAV ir euro stiliaus įmones Afrikoje.
Tosin: Reikia turėti vietinių partnerių, kurie supranta skirtingų rinkų iššūkius. Turiu didelę patirtį Nigerijoje ir Melvino patirtį Pietų Afrikoje, todėl mūsų mąstymas nesikeičia. Mes neinvestuojame į įmones, nes jos primena JAV ar Europos kolegas. Mūsų dėmesys sutelkiamas į sprendimus, kurie išsprendžia unikalius iššūkius, būdingus Afrikai ir įvairioms jos rinkoms. Nors yra tam tikrų panašumų, mes sąmoningai remiame sprendimus, pritaikytus vietos poreikiams tenkinti.
Vienas iš Breega privalumų – mūsų Europos komandos patirtis. Jie padeda suprasti, kad Afrika galbūt yra ten, kur Europa buvo prieš dešimtmečius. Jie buvo šios evoliucijos liudininkai, o mes jau einame panašiu keliu. Ši perspektyva padeda mums suprasti, kad tai yra kelionė ir evoliucija, kartu atsižvelgiant į dabartinę rinkos būklę ir šiandien reikalingus sprendimus.
Benas: Manau, kad tai, ką pasakė Tosinas, yra nepaprastai svarbu. Aš daug laiko praleidžiu su mūsų komanda Afrikoje, todėl nėra taip, kad ten tiesiog sukūrėme komandą ir fondą, kuris veikia nepriklausomai nuo mūsų pagrindinių operacijų. Ne, tai visiškai integruota į mūsų kultūrą, komandos dinamiką ir bendrą įmonės strategiją. Suprantame, kad šios rinkos yra unikalios, ir nesitikime, kad visur remsime to paties tipo įmones. Mes tai labai suprantame ir taikome savo žinias apie tai, kas mums pavyko ir kas ne.
TC: Koks yra Breega požiūris į investicijas į tam tikras rinkas, palyginti su kitomis Afrikos rinkomis?
Melvynas: Nenorime investuoti tik į didžiojo ketverto šalis (Nigeriją, Pietų Afriką, Egiptą ir Keniją), nes suprantame, kad talentai pasiskirsto vienodai. Štai kodėl mes investuojame į Ugandą, Gvinėją ir kitas rinkas, tokias kaip frankofoniška Afrika, o tai ypač svarbu dėl mūsų stiprių šaknų tuose regionuose. Be to, investuodami esame įsipareigoję remti ir puoselėti ekosistemas. Kaip visos Afrikos fondas, turime laikytis šio plataus požiūrio.
TC: Šiomis dienomis rizikos kapitalo įmonės nori būti labiau visos Afrikos ir investuoti į dar neišnaudotas rinkas, o jūsų nuomone, toks požiūris yra gyvybiškai svarbus ieškant kitos bangos. Tačiau tokie laimėjimai pasitaiko retai, tad kam didžiausiose rinkose, kuriose yra daugiau potencialo rizikingo kapitalo išplečiamam verslui, teikti pirmenybę platumui, o ne gyliui?
Melvynas: Realybė tokia, kad Afrika gauna 1% rizikos kapitalo, tačiau mes turime 18% gyventojų. Taigi, žiūrint iš šios perspektyvos, mūsų, kaip Europos ir Afrikos pirmojo lygio investuotojo, vaidmuo taip pat yra turėti galimybę eiti ten, kur kiti sąžiningai negali eiti, nes tikime, kad ten galima sukurti vertę.
Jei pagalvotumėte apie mūsų aptarnaujamas ekosistemas, kai kurie regionai negauna rizikos kapitalo, bet vis tiek yra labai patrauklūs. Be to, kadangi darome ilgalaikius statymus žemyne, labai apgalvotai sakome, kad mūsų, kaip investuotojų, vaidmuo taip pat yra katalizuoti tam tikras ekosistemas.
Taigi, jūsų nuomone, žinote, kad prieš „Wave“ žmonės tiek daug nekalbėjo apie Senegalą, o investuotojui reikia, kad jis suprastų, kaip atrodo iš esmės geros investicijos ankstyvoje stadijoje. ir galimybę panaudoti tą patirtį ten nuvykti.
TC: Ar sakytumėte, kad šis modelis dirbo Breega po beveik dešimties metų investavimo Europoje?
Benas: Manau, kad taip. Žmonių, pradedančių verslą iš mažesnių šalių, privalumas yra tas, kad jie dažniausiai nuo pirmos dienos pradeda mąstyti globaliai. Ir apie tai šiuo metu galvojame apie steigėjus.
Pagrindinis klausimas yra ne tik talentas, bet ir rinka, į kurią įeina šie steigėjai. Kurti didelio masto verslą mažoje šalyje pasitaiko retai, todėl kelių šalių strategija yra itin svarbi. Mes entuziastingai remiame steigėjus mažesnėse Afrikos šalyse tol, kol jie turi tarptautinio plėtros planą. Šis metodas mums pasiteisino Europoje, o tą pačią strategiją taikome Afrikoje.
TC: Norėčiau suprasti, kur, jūsų nuomone, šiuo metu yra Afrikos rizikos kapitalo scena, kalbant apie bendro investavimo galimybes.
Melvynas: Daugelis investuotojų tik Afrikoje arba konkrečioje šalyje kreipiasi į dabartines portfelio įmones, o į naujas įmones skiria mažiau. Taip pat daugelis neturi kapitalo, kurį galėtų panaudoti. Kai matote tolesnius raundus ir eilę pratęsimų, matote daug mažesnių fondų, kurie stengiasi prasmingai dalyvauti. Ir aš manau, kad tai labiau laiko funkcija.
Tosin: Manau, kad žinomi vardai vis dar aktyviai investuoja įvairiuose etapuose ir rinkose. Tačiau atrodo, kad dabar jie elgiasi atsargiau nei prieš kelerius metus, ypač kalbant apie verslininkus, į kuriuos renkasi investuoti.
